अब शेयर ब्रोकर नहीं कर पाएंगे ग्राहकों के प्रतिभूतियों का दुरुपयोग!

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) हमेशा से ही शेयर बाज़ार और प्रतिभूतियों के द्वारा निवेश करने वाले निवेशकों के लिए सुरक्षा कवच बनाने का प्रयास करता है| इसी कड़ी में सेबी ने एक ऐसी ऑनलाइन पद्धति का अविष्कार किया है, जो निवेशकों को शेयर ब्रोकरों के द्वारा ग्राहक प्रतिभूतियों के सेंध लगाने की जानकारी देगा|ज्ञात हो कि कार्वी स्टॉक ब्रोकर लिमटेड द्वारा हाल ही अपने ग्राहकों के प्रतिभूतियों का दुरूपयोग का मामला सर्वविदित है|ऐसा प्रतीत होता है कि ऐसी ही घटनाओं से बचने के लिए SEBI ने यह कदम उठाने का निर्णय किया है|

सेबी ने अपने वेबसाइट पर एक विज्ञप्ति के द्वारा सभी निवेशकों को सूचित करते हुए यह सूचित किया है|

दुरूपयोग के हैं कई मामलों 

हाल के वर्षों में, यह देखा गया है कि कुछ दलालों ने ग्राहकों की प्रतिभूतियों को अपने स्वयं के निपटान दायित्व या अन्य दायित्वों को पूरा करने के लिए दुरुपयोग किया है| कुछ दलालों ने अपने स्वयं के उपयोग के लिए धन जुटाने के लिए बैंकों और NBFC (नॉन-बैंकिंग फाइनेंसियल कंपनी) के साथ प्रतिज्ञा करके ग्राहकों की प्रतिभूतियों का दुरुपयोग भी किया है|

निवेश की राशि को शेयर ब्रोकरों को ट्रान्सफर करना है आवश्यक 

हालांकि डिपॉजिटरी एक्ट क्लाइंट प्रतिभूतियों को प्रतिज्ञा के रूप में collateral के रूप में स्वीकार करने के लिए प्रदान करता है, प्रतिभूतियों की collateral दलालों द्वारा प्रतिभूतियों के शीर्षक हस्तांतरण के माध्यम से स्वीकार किया जाता है| प्रतिभूतियों के रूप में संपार्श्विक प्रदान करने वाले ग्राहक को अपनी प्रतिभूतियों को दलाल के नाम पर हस्तांतरित करने की आवश्यकता होती है और एक बार जब प्रतिभूतियां ग्राहक के डीमैट खाते से बाहर चली जाती हैं, तो ब्रोकर द्वारा प्रतिभूतियां लिए उपयोग का ट्रैक रखना / दुरुपयोग करना संभव नहीं होता है|

शुरूआती चेतावनी तंत्र के रूप में करेगा कार्य 

कुछ दलालों को एक्सचेंज द्वारा डिफॉल्ट को पूरा करने में असफलता के कारण नहीं बल्कि ग्राहकों को देनदारियों / देयताओं को पूरा करने में विफल होने पर डिफॉल्टर घोषित किया गया है| ब्रोकर की उपलब्ध संपत्ति ग्राहकों के फंड और प्रतिभूति दायित्वों को पूरा करने के लिए कम पाई गई है| ब्रोकर द्वारा ग्राहकों की प्रतिभूतियों के दुरुपयोग को रोकने के लिए, सेबी ने कई नीतिगत उपाय किए हैं, जिसमें ग्राहकों की निधियों और प्रतिभूतियों के डायवर्जन का पता लगाने के लिए शुरुआती चेतावनी तंत्र को शामिल करना, ब्रोकर को ग्राहकों की प्रतिभूतियों की प्रतिज्ञा के लिए भी प्रतिबंधित करना शामिल है|

ग्राहक कोड का किया जाएगा मानचित्रण

ग्राहक, प्रतिभूतियों को ग्राहक के खाते या ग्राहक के अवैतनिक प्रतिभूति खाते (CUSA) में भुगतान के 24 घंटे के भीतर स्थानांतरित किया जाता है, प्रतिभूतियों के भुगतान के डायवर्सन का पता लगाने के लिए ग्राहक के डीमैट खाते के साथ विशिष्ट ग्राहक कोड का मानचित्रण शामिल है| सेबी ने क्लियरिंग कॉर्पोरेशनों को ग्राहक स्तर पे-इन और पे-आउट दायित्वों को साझा करने के लिए भी निर्देशित किया है, और डिपॉजिटरीज को ग्राहक के डीमैट खाते में संबंधित डेबिट या क्रेडिट की जांच करने और एक्सचेंजों को बेमेल रिपोर्ट करने की आवश्यकता होती है| इसने पेआउट में प्राप्त ग्राहकों की प्रतिभूतियों के मोड़ का पता लगाया है|

ब्रोकरों के सिक्योरिटीज के पूर्व दिवस खातों से होगा मिलान 

सेबी ने एक इन-हाउस ऑनलाइन प्रणाली विकसित की है, जिसके द्वारा वह दलालों के रजिस्टर रखने वाले ग्राहक स्तर की प्रतिभूतियों को तैयार कर सकेगा| सेबी ने दलालों द्वारा दायर साप्ताहिक रिपोर्ट में प्रस्तुत ग्राहकों की प्रतिभूतियों का विवरण एकत्र किया है और DWBIS (Data Warehousing and Business Intelligence System) में सेबी के साथ उपलब्ध डेटा का उपयोग करते हुए उक्त ग्राहकों के खातों में किए गए ट्रेडों के साथ ही अपडेट करता है, जो निगमों, क्लियरिंग कॉर्पोरेशनों द्वारा प्रदान किए गए डेटा का उपयोग करते हैं और डिपॉजिटरी नीलामी ट्रेडों, कॉरपोरेट एक्शन, SLBM (Stock Lending And Borrowing Mechanism) ट्रांसफर, ऑफ मार्केट ट्रेड्स आदि से संबंधित है| गणना की गई प्रतिभूतियों को डीमैट खाते में वास्तविक ग्राहकों की सिक्योरिटीज होल्ड करने और अगले दिन के लिए ब्रोकर द्वारा प्रस्तुत जमा के साथ मिलान किया जाता है| किसी भी बेमेल डेटा को एक्सचेंजों के लिए एक चेतावनी के रूप में चिह्नित किया जाता है|

स्वतः अलर्ट सिस्टम से ग्राहक तक पहुंच जाएगी सुचना 

सेबी ने ब्रोकर द्वारा एकत्र की गई ग्राहक प्रतिभूतियों के मूवमेंट को collateral के रूप में ऑनलाइन ट्रैक करने के लिए इन-हाउस क्षमताएं विकसित की हैं और यदि ग्राहकों की प्रतिभूतियों का विचलन देखा जाए तो एक्सचेंजों के साथ अलर्ट बढ़ाएं| ये रिपोर्ट सेबी द्वारा साप्ताहिक आधार पर बनाई जा रही हैं और इस तरह की तीन बेमेल रिपोर्टें सदस्यों के साथ सुलह के लिए पहले ही एक्सचेंजों को स्वतः भेज दी जाती है| इस प्रणाली के दलालों द्वारा एकत्रित किए गए ग्राहकों की प्रतिभूतियों के दुरुपयोग को समय पर पता लगने की संभावना है और इससे उसके दुरूपयोग पर रोक लगाई जा सकती है|

उम्मीद है कि सेबी के इस कदम से निवेशकों के मेहनत और कटौती के द्वारा किए हुए निवेश अब ज्यादा सिक्योर हो पाएंगे|